# AI-Driven Quant Trading and the Crypto Market Pulse

**Podcast:** Alles Coin Nichts Muss
**Published:** 2026-04-11

## Transcript

Risikohinweis.
Die Inhalte dieses Podcasts dienen ausschließlich der allgemeinen Information und sind zum einen ohne Gewähr und zum anderen keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf bestimmter Finanzinstrumente oder Kryptowährungen.
Die Podcast-Hosts oder Gäste haben unter Umständen Positionen in den besprochenen Finanzinstrumenten oder Kryptowährungen.
Es handelt sich hierbei nicht um Anlageberatung.
Ihr entscheidet selbst, was ihr macht.
Es ist Folge 210 von Allescoin nichts muss, die mal wieder unterstützt wird von unseren Freunden bei BitPanda.
Julius, ich habe es dir gerade schon im Vorgespräch gesagt, Today is the day.
Ich werde dir ein kleines Update dazu geben, warum ich so ein bisschen im AI-Rabbit Hole versunken bin und was meine Trading Bot Challenge macht oder beziehungsweise ob ich schon wieder 1000 Dollar verzockt habe.
Das ist aber ganz am Ende der Folge von dir.
Möchte ich erstmal wissen, wie jedet dir?
Wo erreiche ich dich heute und wo steht der Markt aktuell?
Mir geht es super, ich bin die Woche im Urlaub, von daher darf ich mich nicht beschweren.
Und dem Markt würde ich sagen, dem geht es auch halbwegs gut.
Wir hatten ja mal wieder eine ganz interessante Woche mit Tacos oder was hast du letzte Woche noch gesagt?
Metros.
Genau.
Mit allem, mit allem, was man sich so vorstellt mit Tweets, die man, glaube ich, nie von einem US-Präsidenten jemals erwartet hätte und auch irgendwie schwer zu vergessen sind.
Ja, auf jeden Fall dem Bitcoin oder dem Kryptomarkt hat das Ganze hin und her diese Woche z wenig geschadet.
Fairerweise muss man sagen, dass durch die angestrebte Verhandlung das grundsätzlich sämtlichen Märkten gut getan hat.
Ich glaube, Equities haben auch einen massiven Satz nach oben gemacht, Öl entsprechend abverkauft, wobei das jetzt wieder ein bisschen hochgegangen ist.
Es gab eine ganz geile Story dazu, das vielleicht kurz bevor ich hier in die Details reingehe.
Es gibt so einen so einen Analysten, der einen Substack schreibt, Citruni Research.
Wir haben letztens über den, ich glaube, ich glaube, ich weiß nicht, ob wir hier drüber gesprochen haben, der hatte mal so einen viralen Post schon vor ein paar Wochen, wo es so ein bisschen um das AI-Doom-Szenario ging.
Also ja, wie wirkt sich AI langfristig aus, Leute, wenn ihr Jobs verlieren und so weiter, bla bla bla.
Dadurch ist der ja vor ein paar Monaten schon mal irgendwie viral gegangen.
Ich, ehrlichweise, kenne ihn schon oder folgt ihm schon schon länger, weil das eigentlich eher ein Analyst war, der schon 2023 sehr stark den AI-Trend oder den AI-Trade im Aktienmarkt ganz gut gecallt hat.
Und die haben diese Woche was ganz ganz Lustiges gepostet.
Und zwar haben die gesagt, ey, diese ganze Straße von Homus, Iran, normal ist man irgendwie zu abstrakt und wir traden hier alle nur auf irgendwelchen Signalen von anderen Leuten, die wiederum sich auf GPS-Signalen von irgendwelchen Booten, die wir aber selber gar nicht greifen können oder die wir nicht nachvollziehen können, handeln.
Und haben dann gesagt, wir schicken jetzt unseren Analysten in Oman und der Gute, dass sie hier mal auf den Speedboot setzen und fährt mal in die Straße von Homus rein und guckt mal, was da so Sache ist.
Das habe ich ja wirklich durchgezogen.
Und haben dann einen super interessanten Bericht drüber geschrieben.
Warum sage ich das?
Ja, ich glaube, man darf hier wahrscheinlich nicht mal alles glauben, was man so den ganzen Tag auf Social Media oder auch in den Medien liest und wahrscheinlich das Beste auch nur tatsächlich machen kann, ist sich vor Ort im Bild verschaffen, wenn man die Ressourcen oder bereit ist, das Risiko einzugehen.
So oder so, genau, ging hin und her, wie gesagt, aktueller Stand der Dinge ist quasi angestrebte Waffenruhe, ein 10-Punkte-Plan.
Meine zwei Cents dazu, ich traue der Nummer noch überhaupt nicht.
Weil eigentlich dieser 10-Punkte-Plan, wenn man sich den mal anschaut, weder für Israel noch für die USA tragbar sind.
Und was ist das denn für ein Outcome, wenn du sagst, ich gehe hier quasi, versuche den Iran zu schwächen und das Endresultat ist, dass die sich jetzt irgendwie hier eine Million oder zwei für jedes Schiff, was durch die Straße von Hormus durchfährt, abzwacken können.
Das wird ja auch im Golf keiner akzeptieren.
Von daher, naja, ich glaube dem ganz nicht.
Der Markt hat es trotzdem sehr, sehr gut gefallen.
Wie gesagt, Aktienmächte extrem stark hoch.
Bitcoin relativ gut reagiert, ist bis auf knapp 73.000 hoch, wurde auch noch unterstützt dadurch, dass Michael Saylor wieder fleißig am Kaufen ist, zuletzt.
Also dieses Stretch-Vehle ist aktuell bei 100 Dollar, jetzt schon seit einigen Tagen.
Nochmal zur Erinnerung, dass es immer quasi, es ist immer zu erwarten, dass das bis zum einschließlich 14.
des Monats dort ist, weil es am 15.
dann quasi eine Zins- oder Dividendenzahlung gibt.
Und danach wird der Kurs quasi wieder entsprechend auf 99 oder ein paar zerquetschte runtergehen.
Das heißt, es sitzt zu erwarten.
Am Wochenende kann er natürlich hier nicht handeln, dadurch, dass es an der Börse gelistet ist.
Aber auf jeden Fall heute noch, also Freitag den 10.
Und am Montag noch.
Also da wird jetzt auf jeden Fall noch ein bisschen Firepower von Sailor reinkommen.
Das heißt, es ist auch zu erwarten, dass wir uns jetzt wahrscheinlich nicht total hier nach unten abstürzen.
Aber 71.072.000 befinden wir uns aktuell.
Viel interessanter als die Bitcoin-Price-Action, muss man aber tatsächlich sagen, sind einzelne Altcoins aktuell, weil die natürlich die letzte Monate entsprechend stark einen auf die Mütze bekommen haben und jetzt vereinzelt Tokens ziemlich stark Momentum aufgebaut haben.
Also es ist jetzt schwierig, finde ich, dass jetzt noch für den Gesamtmarkt so auszudrücken, da gibt es schon noch viele Sachen, die immer noch sehr, sehr traurig oder ausschaut und wahrscheinlich auch sich nicht recovern werden.
Das ist ja so ein bisschen Teil von so einem Bärenmarkt, auch dass da einfach der eine oder der eine oder andere Token nicht mehr hochkommt.
Aber wenn ich hier auf die Gewinner Verlierererschaue, also einmal habe ich diesen Meme Coins Siren, über den ich letzte Woche noch hier noch gewarnt habe, dass man diese Spielchen nicht spielen muss.
Bitte auf mich dann scheinbar nicht hören.
Diese Woche 300 Prozent.
Aber mich wird es auch nicht überraschen, wenn der nächste Woche wieder mit minus 80 Prozent bei den Verlierern dabei ist.
Das heißt, muss man sich gut überlegen, ob man darauf Lust hat.
Sehr überraschend oder wahnsinnig stark diese Woche Z Cash mit 55%.
Also Z Cash muss man sagen, das ist ja also die größte Privacy Coin letztes Jahr im September so eine super Rallye hingelegt.
Danach aber auch ziemlich brutal abverkauft, über 70% meine ich sowas im Dreh rum und hatte sich dann bei 20 da, 220 Dollar ziemlich gut gefangen, da ein bisschen rumgedümpelt und ist jetzt letzte Woche mehr oder weniger vertikal gegangen.
Ich kann mir noch nicht ganz erklären, was jetzt der fundamentale Grund dafür ist, weil ich habe jetzt keine direkten News gelesen.
Aber kann sein, dass es auch ein größerer Short Squeeze ist oder dass einfach viele Leute gesagt haben, okay, ich schaue mir das Ganze an, solange das jetzt hier einfach nur nach unten, nach unten weitergeht und irgendwie ausblutet, kaufe ich nicht.
Und jetzt hat es diesen quasi den Trend nach unten durchbrochen und vielleicht springen jetzt viele auf den Zug auf, kann gut sein.
Hat natürlich so ein bisschen, ich glaube, zweierlei Narrative.
Das eine ist, wie gesagt, dieses Privacy Coin und das zweite ist auch hier bei dem Thema Quantum, hat sich das Team relativ stark positioniert, dass sie da an Lösungen arbeiten.
Ich würde es jetzt nicht als die Quantum-Lösung handeln, aber ja.
Dann haben wir ein Monat mit 30% diese Woche.
Im Monat, über die haben wir ja auch in der Vergangenheit schon ein paar Mal gesprochen, eine neue Layer One, die im November, Dezember, Dezember, glaube ich, live gegangen sind, hatten einen ziemlich großen Token-Sale gemacht auf Coinbase.
Und das sah dann auch eine ganze Zeit lang nicht so gut aus.
Also Token eigentlich nur runtergegangen und hat sich jetzt aber auch die letzten Wochen gefangen und jetzt diese Woche einen ziemlich starken Breakout nach oben gemacht.
Hier finde ich es interessant, dass sich einige Leute aus dem erweiteren Umfeld, die im letzten Cycle ziemlich stark auf Solana gesetzt haben, jetzt teilweise jetzt stark auf Monad setzen.
Soll nichts heißen, aber ich finde es interessant, scheinbar haben das der ein oder anderen für sich jetzt so als den neuen Layer One-Trade außer Koren.
Ist natürlich jetzt mit Fundamentaldaten irgendwie nicht wirklich zu erklären.
Aber wie gesagt, war super stark abverkauft und hat noch, glaube ich, keine Unlocks.
Also es gibt wenig Verkaufsdruck aktuell.
Das heißt, jeder zusätzliche, jede zusätzliche Nachfrage für den Token, die man gewinnt, drückt im Zweifel dann auch den Preis nach oben.
Und ich sehe aktuell, dass relativ viele Leute drüber sprechen.
Plus, jetzt hat sich der Preis gut bewegt.
Also Momentum erzeugt ja dann oftmals auch noch mehr Momentum.
Das führt halt dann zu, dass sowas dann auch erstmal gut laufen kann.
Wen haben wir hier sonst?
Morpho mit 20% wieder bei auf dem Dollar 1,80 hoch.
Das hat so ein bisschen eine Achterbahnfahrt hinter sich.
Profitiert, meine ich, sehr, sehr stark davon, dass Awe sich selber fünf Beine stellt.
Seit einigen Monaten.
Klar, wenn der, der quasi Platzhirsch und Marktführer es schafft, irgendwie sich selber kaputt zu machen, dann profitiert im Zweifel der Runner-Up halt sehr stark davon.
Ich glaube, das ist eine Effekt, den wir beim Morpho immer wieder sehen.
Hat ja eine starke Rallye auf 2 Dollar hoch, dann sehr stark abverkauft und hat sich jetzt wieder ein bisschen gefangen.
Sehe ich ja sonst noch Itina 16%, die hatten angekündigt, dass sie sich jetzt auch außerhalb vom Kryptomarkt nach Zinsen umschauen.
Also das Problem, was Nithina ja hat, ist, dass sie für ihren Stablecoin USDE ja irgendwie eine Zins erwirtschaften müssen, um den attraktiv zu machen.
Im Bullmarkt macht man das eben durch diesen Carry-Trade.
Also du gehst quasi spot long und short ist dagegen durch die durch die Fundingrate, verdienst du relativ viel Geld.
Das haben wir letzten Sommer gesehen.
Da hast du dann irgendwie, was waren wir da?
Überteil so über 20% APY auf deinen Stablecoin bekommen.
Aktuell ist es signifikant niedriger.
Im Moment halten sie deshalb fast nur USDC als Backing.
Diese UCC sind eben in der DeFi-Welt in unterschiedlichen Pools deployed.
Darauf kriegst du im Moment aber halt ja eher so wahrscheinlich zwei, drei Prozent.
Und deshalb versucht man jetzt halt hier auch auf neue Quellen außerhalb vom Kryptomarkt zu gehen.
Also eher quasi in die Tread-File-Welt reizzugehen.
Ich glaube, dem Markt hat das erstmal ganz gut gefallen.
Man muss so ein bisschen schauen, was heißt das genau und wie verändert das das Risikoprofil von Nithina.
Ich glaube, das ist noch so ein bisschen die Frage, die hier im Raum steht.
Verlierer, ganz aktuell heute Morgen, BitTensor mit 15%.
Da hat scheinbar mehrere Gründer von unterschiedlichen Subnets.
Also nochmal, Bitcoin, der BitTensor hat ja diese Architektur mit einem Hauptnetzwerk und an unterschiedlichen Subnets.
Und da haben scheinbar mehrere Gründer jetzt heute irgendwie geruckt oder auf jeden Fall mehrere achtstellige Summen irgendwie auf den Markt geschmissen, an Subnet-Tokens als auch Tau, was zu einem ziemlich starken Abverkauf heute Morgen, also Freitagmorgen geführt hat.
Ich weiß noch nicht, was da genau dahinter steckt, aber schaut jetzt erstmal nicht so gut aus.
Kann man aber auch sicherlich, wenn man Bullish of Pittenor ist, als vielleicht eine Opportunity sehen, hier nochmal einen guten und einen besseren Preis zu bekommen.
Ansonsten Verlierer eigentlich nichts interessantes, Aave mit 6% ist jetzt bei unter 90 Dollar, also langsam, langsam wird schon interessant, wobei man hier sagen muss, das ganz, ganz große Problem, durch diesen ganzen Soft, den die internen gehabt haben, haben jetzt enorm viele Leute, die in der Vergangenheit bei Aave mitgearbeitet haben.
Also AWE hat wirklich so einen, wir sprechen ja oftmals hier über DAOs, die in der Regel aber nicht wirklich wie da aus aufgestellt sind.
Bei Ave muss man sagen, war das aber wirklich relativ dezentral, in dem Sinne, dass du unterschiedliche Parteien hattest, die unterschiedliche Dienstleistungen für diese DAO übernommen haben.
Also du hattest eine DAO, die irgendwie Business Development und Partnerships gemacht hast, du hast halt eine DAO, die irgendwie so Risk Management gemacht hat, du hattest eine DAO, die quasi viel um den Code und die Weiterentwicklung oder Maintenance vom Code gekümmert hat.
Und die sind alle abgesprungen jetzt eigentlich.
Alle einer nach dem anderen.
Und diese Woche gab es eben die Meldung, dass auch Chaos Labs, die eben dafür verantwortlich waren, die Risikomodellierungen zu machen und zu sagen, okay, wie viele Assets kann ich denn in welchen Pool packen und wo und was für, wie muss ich die Parameter dieser Pools eigentlich bestimmen, damit Aave kein Risiko hat, als Protokoll auf irgendwelchen Schulden am Ende des Tages sitzen zu bleiben.
Und Chaos Labs hat jetzt auch AWE da auferlassen.
Und da muss man schon sagen, das ist halt schon ein signifikantes Risiko.
Also, wenn jetzt diejenigen, die das Ding über jahrelang eigentlich irgendwie das Schiff gefahren haben und innen auswendig kannten, wenn die alle jetzt von Bord springen, dann muss man schon sagen, okay, was heißt das unterm Strich eigentlich, auch für jemanden, der einen Token hält.
Von daher kann ich den Preisverlauf hier schon irgendwo nachvollziehen.
Gleichzeitig muss man auch sagen, wenn man daran glaubt, dass die zurückkommen, dass die diese Probleme bewältigen, dann ist, glaube ich, AWE bei irgendwie 80, 90 Dollar theoretisch günstig bewertet.
Kommt ganz darauf an, wie man diese Risiken einpreist.
Aber die haben jetzt schon wirklich gut einen auf den Deckel bekommen.
Und von daher, wenn man an Stani glaubt, an die Awe V4-Version, der Pitcht, dann glaube ich, freut man sich vielleicht über diese Preise auch.
Ich muss sagen, jedes Mal, wenn wir über Aave sprechen, schmerzt das bei mir immer noch ein bisschen, weil ich habe eigentlich ein Oscar fürs beschissenste Timing generell verdient, wenn ich daran denke, wann wir angefangen haben mit dieser One-to-1-Hurricade-Challenge.
Und das war irgendwie kurz vor dem Oktober-Flash-Crash, wo Donald Trump und China sich nochmal angelegt haben bezüglich Zölle.
Kurz darauf ist ja der Gesamtmarkt irgendwie krass abgeschmiert.
Wir hatten hier relativ extensiv darüber berichtet.
Und da ist auch Aave recht stark gefallen.
Ich habe damals ein bisschen Ave gekauft, weil ich mir gedacht habe, boah, die waren ja relativ, also ich fand krass, dass bei so einem Ausnahme-Event im Endeffekt Ave nicht unter die Räder gekommen ist, habe ich mir gedacht, das scheint ja super robustes Protokoll zu sein und ich krieg das jetzt mit irgendwie 30% Discount.
Ja, ich habe ein bisschen Geduld bewiesen, dann hätte ich es jetzt mit irgendwie nochmal 50% Discount bekommen, weil ich glaube, ich bin damals bei 200 Dollar rein oder sowas.
Das schmerzt und ist, weiß ich nicht, ein weiteres Kapitel in meiner Erfolgsgeschichte, Misserfolgsgeschichte Krypto.
Es schmerzt einfach nur noch.
Aber wie gesagt, ich bin guter Dinger, mehr dazu später.
Bevor wir weitermachen, vielleicht noch eine Rückfrage, weil ich es akustisch ehrlicherweise nicht verstanden habe.
Ich dich aber auch nicht unterbrechen wollte.
Du hast am Anfang deines Marketteils oder sogar noch davor über eine Research-Bude gesprochen, die Speedboote im Oman hat cruisen lassen.
Und meintest du, dass Citroen Research, also Andrew Left?
Nee, Citrini, Citrini Research.
Okay, okay.
Das ist so eine kleine New Yorker Boutique Research-Bude, die eben dann einen sehr, sehr guten Substacks schreiben und dort quasi thematisch unterschiedliche Trade-Baskets immer mal wieder beschreiben, Set Tech fokussiert.
Also, ja, in der Vergangenheit war sehr viel rund um quasi Semiconductor, AI-Trade, auch im Energy-Bereich.
Und ja, die jetzt zuletzt so ein bisschen viral gegangen sind mit so einem AI, AI-Doom-Szenario-Post.
Und nee, ist nicht Citron Research.
Okay, weil die kannte ich nämlich noch relativ prominent aus der ganzen GameStop-Sager damals, wo sie auf dem Deckel bekommen haben.
Und also für alle, die es nicht kennen, bekannter Shortseller, die aber eher in traditionellen Märkten unterwegs sind und deshalb war ich jetzt ein bisschen verwundert, dass wir dem Krypto-Kontext drüber gesprochen haben.
Ganz egal.
Ein Thema, was ich diese Woche gesehen habe, und das ist eher so Boulevare-Ecke.
Trotzdem, wir haben ja schon das ein oder andere Mal darüber philosophiert, ich möchte es gerne wieder machen.
Es scheint endlich die Identität von dem Bitcoin-Begründer geklärt worden zu sein, zumindest ist die New York Times, glaube ich, war es.
Mittlerweile sicher, was hältst du von der Vermutung, die im Raum steht.
Ich hab es nur am Rande mitbekommen.
Also, ich habe gelesen, dass jetzt Adam Beck wieder beschuldigt wird oder quasi im Rampenlicht stehen darf.
Also einer der Bitcoin-OGs, quasi frühen Bitcoin-Entwickler immer noch relativ aktiv ist, glaube ich.
Ich habe jetzt aber nicht die Story gelesen, was sie jetzt sich da zusammengereimt haben.
Also oftmals, ich meine, ich war es nicht vor einem Jahr ungefähr, dass hier wir über Jack Dorsey gesprochen haben, wo man auch gesagt hat, okay, wenn man die einen Artikel liest, dann klingt das alles, ja, er hat genau an dem Tag eine E-Mail geschickt, an dem Tag, wo das Bitcoin-Wi-Paper live gegangen ist.
Und er war zur gleichen Uhrzeit online und er war immer in Japan und vielleicht hat es er da inspiriert worden für den Namen.
Also wenn man diese Geschichten liest, dann denkt man sich immer so, das macht Sinn.
Der muss es gewesen sein.
Und meistens, ja, bisher, glaube ich, hat nichts so wirklich gepasst.
Und auch Adam Beck hat sich jetzt, soweit ich das mitbekommen habe, hingestellt und gesagt, Leute, ich bin's nicht.
Aber er sagt mir gerne, was sie sich jetzt hier zusammengereimt haben.
Ich habe es tatsächlich überhaupt nicht gelesen.
Also ich muss sagen, solche Storys gehen auch krass an mir vorbei, weil dieser Headline kriegen wir einmal im Monat oder einmal im Quartal.
Und ich bin irgendwie zu faul, obwohl es ja genau die Art von Gossip ist, die ich ja hier in diesem Podcast auch ein bisschen mehr verbreiten möchte.
Ich habe nicht die Zeit und Muße diese Woche gehabt, da im Detail einzutauchen.
Ich frage mich halt nur so ein bisschen, ob es jetzt überhaupt noch in irgendeiner Form relevant ist.
Also mal angenommen, ich glaube, was halt ein Riesenproblem wäre, wenn halt die Bitcoins von Satoshi Nakamoto mal bewegt werden.
Ich glaube, dann wird Krypto, da wird die Hölle losbrechen.
Ich glaube, abseits davon wird jetzt kein Gerücht irgendwie groß den Markt bewegen.
Nee, nee, also ich glaube, es gibt zwei Szenarien.
Es gibt einmal, die quasi die Satoshi-Coins wären bewegt.
Sie wäre sicherlich nicht positiv.
Direkt die initiale Reaktion darauf.
Und das zweite wäre quasi irgendjemand oder eine Gruppe bekennt sich dazu, quasi als Satoshi hinter Satoshi Nakamoto zu stehen.
Selbst wenn die Tokens nicht bewegt werden, glaube ich, wäre das tendenziell auch negativ.
Weil ich glaube schon, dass ein Großteil, also das eine ist, glaube ich, so ein bisschen die Storytelling und es ist halt irgendwie eine interessante Geschichte, wenn niemand weiß, wer dahinter steckt.
Und das andere ist, glaube ich, halt auch die Dezentralität und Sicherheit, dass es jetzt nicht hier eine Gruppe oder einzelne Akteure gibt, die halt einen großen Einfluss nehmen können.
Das war ja das, was man Ethereum lange Zeit vorgeworfen hat mit Vitalik, wo man gesagt hat, ja, okay, was passiert jetzt, wenn Vitalik stirbt oder was weiß ich was, irgendwie durchdreht, das würde die Ethereum extrem negativ beeinflussen.
Und ich glaube, heute wäre es jetzt nicht mehr so, weil er sich auch so ein bisschen zurückgezogen hat, aber über viele Jahre wäre das sicherlich der Fall gewesen.
Und ich glaube, hier wäre es sehr ähnlich, wenn du jetzt, wenn man jetzt wüsste, wer es Satoshi ist, und dann, ja, weiß ich nicht.
Ich glaube, es wäre tendenziell negativ, von daher bin ich sehr froh, dass bisher trotz sämtlichen Versuchen der Medien ja irgendjemand zu finden.
Und es gibt tatsächlich sehr viele Leute, wo die Geschichte ziemlich gut passt.
Es gibt, glaube ich, so fünf bis acht Personen meine ich, die ziemlich genau dazu passen würden.
Und vielleicht ist es auch ein Teil oder eine Gruppe derer, die da irgendwie wirklich involviert waren.
Auf jeden Fall bestreiten es bisher alle.
Ist ja vielleicht auch in derm Sinne.
Ich glaube, wer möchte, da muss man, da müsste man sich jetzt, glaube ich, schon ziemlich ein Wandel vollzugen, weil man hat es ja bewusst gewählt, auch Pseudonym, um das Netzwerk zu schützen, um sich selber vielleicht auch zu schützen.
Und warum, warum würde man dann jetzt quasi so viele Jahre später da irgendwie aus dem Schatten treten wollen.
Das macht für mich jetzt erstmal keinen Sinn.
Außer man hat irgendwie hat so viel Ayahuasca geschlurft und irgendwie einen Sinneswandel vollzogen und sagt, jetzt ich muss jetzt allen zeigen, ich bin es doch.
Ansonsten bin ich relativ glücklich, dass es hoffentlich nie erfahren werden.
Und je älter diese ganzen Personen werden, also spätestens in 50 Jahren, könnte man wahrscheinlich davon ausgehen, dass die Personen auch nicht mehr unter uns weilen, die dann vielleicht wirklich dahinter stecken.
Das gibt es ja auch als These, dass ich glaube, der Bitcoin-Gründer, ich weiß, mir ist der Name entfallen, aber irgendjemand soll dahinter stecken, der schon längst tot ist, was auch erklären würde, warum es so lange geheim geblieben ist, überhaupt weil in der modernen Welt sonst es eher schwierig ist, wenn so viele Eyeballs auf etwas gerichtet sind, dass dann die Dinge geheim bleiben.
Unabhängig davon, dass uns vielleicht ein Haken an Hörensagen machen und über Fakten sprechen.
Wir hatten letzte Woche schon über einen großen Hack gesprochen, aber die Kryptowelt stand seitdem nicht still, was es in der Drift-Ecke weiter passiert.
Richtig, wir haben letzte Woche darüber gesprochen, dass das Drift-Protokoll gehackt wurde und es ist seitdem sind ein paar interessante Sachen ans Licht gekommen und wir haben jetzt so ein bisschen mehr Kontext, also es ist alles noch nicht bestätigt, aber Drift selber hat so einen vorläufigen Bericht geteilt, wo sie die Recherchen, die von Drift aber auch externen Sicherheitsexperten vollzogen wurden, so ein bisschen zusammengefasst haben.
Und sie haben gesehen, dass es eine, dass sich einige ein paar Telegram-Gruppen von Entwicklern oder einem Projekt, mit dem Drift schon länger jetzt zusammengearbeitet hat, quasi am Tag nach dem Hack plötzlich gelöscht wurden.
Und das war so ein bisschen auffällig.
Und dann hat man mal so ein bisschen versucht, das nachzuvollziehen, okay, wer war das nochmal?
Und wann sind wir mit denen in Kontakt getreten?
Und es ist eine ziemlich wilde Story und kann einem, wenn man jetzt irgendwie Gründer im Kryptobereich ist, schon echt ein bisschen Angst machen, weil das Ganze so losging, dass im Herbst letzten Jahres oder Sommer, Herbst letzten Jahres, wohl auf einer Konferenz ein paar Entwickler auf das Drift-Team zugekommen sind und gesagt haben: Ja, die haben irgendwie hier eine High-Frequency-Bude in Asien und würden quasi irgendwie Drift gerne integrieren und ob man da nicht irgendwie mal quatschen könnte, ja.
Wie das dann so ist, man tauscht halt irgendwie Kontakte aus und in der Regel setzt man dann irgendein Slack-Channel, Telegram, was auch immer auf, um mal ein bisschen zu quatschen.
Das war auch in dem Fall so und man hat dann angefangen, irgendwie mehr Records aufzusetzen.
Das Team hat scheinbar sehr relativ detailliert, konntest detailliert wiedergeben, was sie, woran sie genau arbeiten.
Das klang auch alles irgendwie plausibel.
Man hat es dann auf weiteren Industriekonferenzen in den kommenden Monaten gesehen und es hat sich da ein bisschen eine Zusammenarbeit ergeben.
Heute wissen, oder heute vermutet Drift, dass dahinter nordkoreanische Hacker-Gruppen stecken, die scheinbar mittlerweile schon so sophistiziert sind, dass sie quasi ganze Unternehmensstrukturen und Teams faken und ins Leben rufen, die dann quasi über jetzt hier einen Zeitraum von mal mindestens sechs Monaten, wenn nicht sogar länger, Beziehungen zu unterschiedlichen DIVA-Teams aufbauen, sich dort integrieren und so weiter und so fort.
Und scheinbar wurde im Zuge dieser Integration wurde dann in dem Telegram-Channel mal irgendeine Datei zum Review durchgeschickt.
Ja, ich weiß nicht, die Details nicht, aber ich stelle mir, ja, hier, wir haben quasi hier irgendwie einen Code geschrieben, irgendwie Drift integriert, könnt ihr das mal kurz von eurer Seite doppelt checken, ja, und dann klickst du drauf und in dem in der Sekunde lährst du dir wahrscheinlich schon irgendwas schon irgendwas runter.
Also, das ist die Vermutung, dass das quasi der Entry Point für die Hacker hier war, um Zugang zu den zwei Drift-Multisticsignern zu bekommen.
Also zwei der fünf Leute, die quasi Zugang auf die Drift-Multisc hatten.
Und das ist natürlich irgendwie schon eine ziemlich verrückte Geschichte.
Also, was man kennt, schon länger im Krypto-Bereich, dass quasi einzelne Entwickler sich versuchen, in Protokolle reinzuschleichen, also da einen normalen Quasi-Hiring-Prozess durchlaufen und sich halt als ganz normale Entwickler ausgeben und dann, sobald sie Teil des Teams sind, halt dann entsprechend infiltrieren.
Das ist jetzt nochmal ein bisschen ein neuer Angriffspunkt und man muss davon ausgehen, dass auch bereits heute quasi andere Teams entsprechend vielleicht schon im Kontakt sind mit jemandem, der sich als irgendwie Entwickler ausgibt oder als Unternehmen ausgibt, aber vielleicht jemand ganz anders dahinter steckt.
Also ich glaube, das sorgt schon dafür, dass jetzt alle nochmal doppelt und dreifach ihre Telegram-Cats durchgehen und sagen, okay, warte mal, mit wem sprechen wir da eigentlich gerade und gibt es hier das Risiko, dass wir dass wir hier ähnlich uns ein ähnliches Schicksal droht wie Drift.
Das ist ja crazy.
Also, ich habe gedacht, wir machen hier einen Krypto-Podcast.
Mittlerweile sind wir eher so in die Spionage-Ecke abgedriftet.
Das ist True Crime.
Ja, genau.
Aber trotzdem, also zwei Gedanken zu der ganzen Nummer.
Der erste, irgendwie frage ich mich, ob das nicht ein bisschen zu kompliziert ist.
Es ist angenommen, Nordkorea steckt da wirklich hinter.
Warum nicht irgendjemand einer Knarre schicken, der da mal kurz ins Head-Quarter reingeht und sagt, Leute, ihr habt da doch noch drei Tokens rumliegen.
Wäre cool, wenn ihr die mal auf folgende Walle transferieren könnt.
Also gerade wenn du dann halt schon so irgendwie geht es nicht komplizierter, wenn du halt nach zurück nach Nordkorea kannst und dann halt im Endeffekt vom Start geschützt wirst.
Keine Ahnung, ob das überhaupt so passiert oder wer da tatsächlich die Akteure sind, aber könnte man ja auch mal drüber nachdenken.
Ich möchte da niemanden irgendwie zu anregen, aber das ist eine Sache, die sich mir nicht erklärt.
Und die zweite Sache, und das ist auch eine komplett dumme Aussage, aber irgendwie fällt es mir schwer, dieses Narrativ zu glauben.
Es sind immer die Nordkoreaner.
Es klingt so, hier sind Tokens so schon Nordkorea.
Hier sind Tokens so schon Nordkorea.
Das ist irgendwie so, keine Ahnung.
Es klingt mittlerweile wie so ein Sündenbock, der einfach gut daherhalten kann, weil niemand irgendwie bewusst was dagegen sagen kann.
Verstehst du, was ich meine?
Ich weiß, was du meinst.
Gleichzeitig muss man sagen, dass die eine enorme Expertise in dem Bereich aufgebaut haben über die letzten Jahre und es halt auch für sie einfach extrem profitabel war, weil sie ja in der Vergangenheit relativ große Hacks schon durchführen konnten.
Aber ich geb dir insofern recht, was wir auch schon oftmals gesehen haben in der Vergangenheit, dass Teams, also Mitglieder von einzelnen Teams quasi entsprechend die eigene DAO bestohlen haben und dann das versucht haben, so aussehen zu lassen, als wäre das irgendeine externe Hackergruppe.
Also diese Fälle gibt es mit Sicherheit auch, aber ich glaube, es ist jetzt nicht ganz abwegig, dass ja, es gibt da quasi entsprechende Forensik, die darauf zurückführt, dass quasi viele dieser Hacks auf nordkoreanische Hacker-Gruppen zurückzuführen sind.
Und ja, das habe ich, ich weiß, was du meinst, aber ich glaube, ich in dem Fall glaube ich diesen Anschuldigen, diesen Storys erstmal.
Okay, also im Grunde hast du nichts dagegen, wenn ich jetzt hier im Episodentitel-Titel, dass Crypto Bros nordkoreanische Atomwaffenprogramme finanzieren kann.
Musst du wissen, aber ich rein inhaltlich wahrscheinlich nicht ganz falsch.
Okay, dann ich werde es mit Bedacht formulieren und mal gucken, was dann am Ende mal rauskommt.
Du möchtest mit mir über einen Projekt oder beziehungsweise eine Ära sprechen, die lang vergessen ist, mittlerweile gefühlt.
Und du hast einen Contender, einen Kandidaten, der sich da in die Riege einreihen könnte.
Sorry für die super kryptische Überleitung, aber worüber willst du mit mir quatschen in Bezug auf Meme Coins und NFTs.
Ja, ich habe eine ganz interessante Diskussion letztens in solch einem anderen Podcast gehört, wo so ein bisschen die Frage in den Raum gestellt wurden: droht Memecoins, das gleiche Schicksal wie NFTs, die ja 2021 einen Riesenhype erlebt haben.
Und wenn man ehrlich ist, seitdem aber eigentlich nicht wirklich zurückgekommen sind.
Wir hatten immer mal wieder so kurzes Aufleben.
Ja, Page Pinguins haben wir ja auch öfters im Podcast 2023, 24 drüber gesprochen.
Das kam nochmal ein bisschen zurück.
Lag aber auch primär daran, dass es quasi ein sehr unternehmerischen Ansatz dahinter gab, von demjenigen, der das quasi, der die IP-Rechte gekauft hat, das Ganze nochmal aufleben zu lassen.
Und es ging dann wirklich über die Ur, über die NFTs an sich eigentlich so hinaus und vielmehr um das quasi die Brand und die IP, die man hier aufbauen kann.
Aber ansonsten muss man sagen, das NFT-Bereich, also ich habe da jetzt die letzten Jahre relativ wenig gesehen, was mich irgendwie inspiriert hat oder was mir nochmal das Gefühl gibt, das kommt nochmal hoch.
Und die Frage ist, werden Memecoins quasi ein ähnliches Schicksal drohen?
Ich glaube, Ausgang der Diskussion, die ich da mitverwirkt hatte, war auch so ein bisschen der Vergleich, den jemand herangezogen hat und gesagt hat, guck mal, in den gleichen, in dem gleichen Marktumfeld, das wir aktuell haben, wurde Pepe im Frühjahr 2023 gelauncht.
Und quasi da hat auch keiner dran geglaubt, da hat keiner wirklich drauf geschaut und im Nachhinein ist jetzt was viel, viel größeres.
Oder in den darauffolgenden Jahren ist da was viel, viel größeres draus geworden.
Und ist es ja nicht jetzt aktuell quasi wieder interessant, sich diese Sachen anzuschauen, vielleicht auch teilweise die Tokens sind ja alle komplett abverkauft, sich da Sachen anzuschauen, weil das Ganze wird dann wieder kommen.
Und genau, ich glaube, das ist so ein bisschen der Bullcase, ja, wenn man sagt, okay, das ist quasi jetzt irgendwie alles total abverkauft, aber wenn die Spekulation der Markt zurückkehrt, dann werden auch die Sachen entsprechend wieder oder einzelne Meme-Coins entsprechend wieder laufen.
Das Gegenargument wäre so ein bisschen die NFT-These, wo ich glaube, die Sachen nie wirklich zurückgekommen sind.
Und das finde ich eine ganz interessante Fragestellung.
Ich habe keine super starke Meinung dazu, deshalb sag du mal gerne, was dir uns da dazu einfällt und dann kann man das gemacht.
Boah, das ist schwierig, weil ich habe ein kleines bisschen Erfahrung ja im Meme Coin Space sammeln können und hab super wenig Erfahrung, was die NFT-Ecke angeht.
Insofern vergleiche ich per Definition irgendwie ein bisschen Äpfel mit Birnen.
Mein Gefühl bei Memecoins ist, dass diese Euphorie eine Gruppe von Menschen sehr schnell packen kann, weil es auch in diesem Bärenmarkt, in dem wir jetzt sind, diese krassen Leuchtturm-Geschichten gibt.
Ich erinnere an diesen Wamos of Mars, über den ich jemand erzählt habe, der irgendwie 200 or 370 Dollar in einen Meme-Coin namens White Whale investiert hat und dann irgendwie daraus eine ein oder zwei Mio-Position geworden ist.
Und auch wenn White Whale als Meme-Coin nicht ansatzweise so hoch geflogen ist, wie das ein Pepe ist, haben trotzdem ganz, ganz viele Media Outlets über dieses Narrative berichtet.
And I think that zieht Leute in the Space, die dann halt sagen, boah, cool.
It's not diese Tellerwäscher zu Millionärgeschichten, die the Meme Coin Space should not scheme.
And when dual runner hast, can I good for that, dass neues Kapital reincommt and so eine selbstverstärkende Kascade hast?
What I'm sorry will is the Space has so krassed narrativepotenzial, that a kleiner Zündfunke ausreichen kann, um zumindest mal wieder ein Feuerchen lassen, so that this ding wenigstens so ein kleiner Schwelbrand.
Bei NFTs fehlt mir dafür die Fantasie.
Also, ich sehe mittlerweile sehr viele Instagram-Posts, von wegen dieses NFT hat Justin Bieber for four years for 1,5 Millionen gekauft oder sowas.
Heute ist es 37 Dollar wert.
Das heißt, die Geschichten, die da geschrieben werden, also die verankern NFTs im Kopf der breiten Masse nochmal ganz anders.
They are mittlerweile so ein gebrandmarktes Kind, konkrete Persönlichkeiten haben hier mit diesem einen NFT so viel Geld verloren, and it is eher eine Verlierergeschichte, die da aktuell erzählt wird.
Und mir fällt es schwer, mir ein Szenario auszumachen, dass das nochmal wieder kommen kann.
Weil es auch fundamental anders ist.
Du hast eine begrenzte, eine begrenzte Anzahl überhaupt an NFTs, du hast begrenzte Liquidität.
Und wenn du nicht eine Gruppe hast, wie bei Padgy Pinguins, die das halt kontinuierlich vorantreiben, das IP weiterentwickeln, etc., dann stirbt das per Definition aus.
Während Memes einfach nur eine Masse brauchen, die es.
Ich red mich hier so ein bisschen am Kopf und Kragen, aber ich glaube, ich glaube, aktuell hat NFT ein verdammtes Branding-Problem.
Und bei Meme-Coins sind die Verlierer weniger visibel.
Weißt du?
Und ich glaube, deshalb hat man da mehr diese, wir konzentrieren uns auf die positiven Outlier und nicht auf die negativen.
Ja, ich glaube, das ist gleich ein fairer Punkt.
Ja, ich glaube auch, dass es immer wieder aufkochen wird.
Mich würde es allerdings überraschen, wenn wir das, was 2024 Leute wie dieser Murat als irgendwie Mikroin Super Cycle beschrieben haben, dem gebe ich eine sehr, sehr, sehr geringe Wahrscheinlichkeit.
Also, dass das nochmal quasi so groß wird, dass da irgendwie, ja, wir jetzt hier das ganze Sendung drüber sprechen, weil alle nur über Meme-Coins am Zocken sind.
Dafür hat sich einfach zu stark gezeigt, dass es halt ein Losers-Game ist.
Was meine ich damit?
Es ist quasi die, die die Wahrscheinlichkeiten, dass du gewinnst, sind so gering, dass du besser dran bist, wenn du einfach ins Casino gehst mit deiner Kohle, da hast du wahrscheinlich einen höheren Erwartungswert haben, als wenn du jetzt anfängst, irgendwie Meme-Coins zu kaufen.
Und ich glaube, aus dem einfachen Grund wird das nie wirklich groß werden, weil es sich selber quasi immer wieder im Keim erstickt, dadurch, dass die Leute relativ schnell merken, okay, ich verliere hier Kohle.
Und klar, du hast immer wieder diese Geschichten, wo Einzelpersonen dann irgendwie in kurzer Zeit sehr viel Geld machen, aber sehr viel davon ist auch auf irgendwie Willis Insider Trading und sonstige Sachen zurückzuführen.
Und ich glaube, wenn man, wenn man mal da in die Glaskugel schauen könnte und versteht, verstehen könnte, was da wirklich quasi natürlich passiert, ja, sowas wie ein With, also Dog with Head, falls du dich erinnerst, ja, quasi Dezember 23, das war noch ein relativ organisches Meme.
Also das war irgendwie lustig und die Leute, es ist irgendwie viral gegangen, auf jeden Fall in der kleinen Kryptowelt viral gegangen.
Und basierend darauf haben dann Leute angefangen, den Token zu kaufen und das Ding ist dann irgendwie durch die Decke gegangen.
Aber das haben wir schon lange nicht mehr gesehen, dass das so, sondern es ist eigentlich immer anders, sondern selbst wenn du irgendein Meme hast, was viral geht, du hast mal hier letztens irgendwas von diesem, was war das, irgendein Pinguin oder aus dem Weißen Haus oder sonst was, du hast ja immer wieder Sachen.
Die Welt ist ja memeable, ja.
Oder quasi hier JD Vance letztes Jahr, als er gesagt hat, ja, he didn't say thank you once oder sowas.
Geile Memes, geile Memes.
Aber die Meme-Coins dazu funktionieren sich, weil quasi in der Sekunde, wo dieses Meme entsteht, Leute 50 Tokens auf Pumpfan erstellen, die alle quasi eins zu eins Kopien voneinander sind und dann letztendlich derjenige gewinnt, der irgendwie das Ganze durch irgendwelche schäbigen Twitter-Accounts, KOLs irgendwie nach oben pumpen kann.
Und deshalb glaube ich da überhaupt nicht überhaupt nicht dran, dass es quasi wirklich in dieser nativen Form irgendwie wirklich groß wird.
Es wird immer wieder aufkochen, Leute werden damit Geld machen.
Aber im Durchschnitt, glaube ich, drohen Meme Coins ein sehr ähnliches Schicksal wie NFTs.
Vielleicht mit der Ausnahme von Sachen wie Doge und sowas.
Also wenn Elon wirklich irgendwie ein, wie es der Hund, Schieber-Hund irgendwie zum Mond schickt, dann wird Doge wahrscheinlich irgendwie nochmal von den Toten auferstehen.
Also ich glaube, da gibt es schon einzelne, die irgendwie da auch einfach so eine Legacy haben, dass jetzt nicht sterben werden, aber im breiten Markt, glaube ich, ist das Ganze relativ tot.
Ich glaube, in der Schlussfolgerung stimme ich dir einigermaßen zu.
Bei einem Argument würde ich aber widersprechen.
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Das Problem war einfach nur, die Welt hatte keinen bock mehr auf meme coins.
Also ja, der gesamte meme coin Space hat sich dann darauf geeinigt, das ist das meme der stunde.
Wir traden jetzt mal nicht 30 memes, sondern die gesamte liquidität, die im meme coin Space ist, geht jetzt mal für 24 auf diesen 24 Stunden nur auf diesen Token.
Aber es kam einfach kein neues Kapital rein.
Weil meine Mutter vielleicht dieses Meme im Internet gesehen hat, aber nicht auf die Idee gekommen ist, zu sagen, hey, ich lade mir jetzt eine Wallet runter und trade mal diesen Token.
Richtig, einmal das.
Plus, weil alle Leute gelernt haben, dass wenn man dieses Spiel versucht zu spielen, du Geld verlierst.
Korrekt.
Das ist das, was ich meine.
Nee, von daher, ich glaube, wir sind uns einig.
Es wird sehr interessant als beobachten sein.
Also ich glaube, ich will nicht sagen, dass es hier nicht gute Trades gibt.
Also ich könnte mir schon vorstellen, dass wir irgendwie an so einem Tag, wo alles irgendwie nochmal minus 20% macht, aufgrund von was weiß ich was und du dann irgendwie Pepe oder Doge irgendwie im absoluten Boden irgendwie aufkratzt.
Wahrscheinlich machst du da irgendwie, ist das ein guter Trade, wenn du das irgendwie ein paar Jahre hältst.
Würde ich schon, würde ich schon vermuten.
Aber in diesen diesen Longtail reinzugehen und sag ich mal, die die zweite, dritte Reihe an Memecoin zu kaufen, das ist, glaube ich, sehr gefährlich, weil ich glaube, viele Sachen werden da auch gar nicht zurückkommen, beziehungsweise werden dann, was du dann halt oft ziehst, ist, dass es dann halt so Spielchen getrieben werden, irgendwer kauft sich den Supply auf, pumppt das Ganze irgendwie einmal hoch und danach stirbt das und dann ist, glaube ich, nichts, was jemand, der nicht wirklich aktiv tradet und dem Markt nahe verfolgt, mitspielen sollte.
Okay.
Also ja, unterm Strich, glaube ich, sind wir uns da einigermaßen einig.
Auch wenn es weh tut, weil ich ja in meiner One-to-100K-Challenge auch einmal versucht habe, irgendwie mit Memecoins mich da hochzutraden.
Um ehrlich zu sein, wir haben diese One-to-100K-Challenge jetzt schon so häufig gestartet, dass es wahrscheinlich eher so eine 5 to 100K-Challenge ist, wie viel Knete ich da schon verbrannt habe.
Mein aktuelles Memecoin-Portfolio ist auf jeden Fall von 1000 Dollar, ich glaube auf 70 Dollar runter oder so.
Also das war mal wirklich ein Satz mit X.
Ich bin ja aber nicht müde, es zu probieren und mit neuen Ideen um mich zu werfen.
Und ich habe ja beim letzten oder vorletzten Mal schon so ein bisschen angeteasert, dass ich mehr in die Bot-Ecke gehen möchte.
Aus dem einfachen Grund, dass ich gerade komplett in diesem AI-Hype unterwegs bin.
Ich finde es total klasse, was man mit Cloud Code mittlerweile bauen kann.
Und im Endeffekt, wer gute Ideen hat, scheitert jetzt nicht mehr zwangsläufig an der Umsetzung, sondern du hast im Endeffekt einen starken Kompagnon, der dir hilft bei der Umsetzung deiner Ideen.
Und jetzt habe ich gedacht, hey, Quantsachen oder halt Bot-Sachen fand ich immer spannend.
Mir hat allerdings die Erfahrung mit dem Umgang damit gefehlt und so.
Jetzt habe ich aber jemanden, der mir da helfen kann.
Und mein initialer Gedanke war ja eigentlich zu sagen, okay, ich bleibe in der Memecoin-Ecke und versuche aus Insider-Aktivitäten oder potenzielle Insider-Aktivitäten zu identifizieren, indem ich zum Beispiel sehe, hey, wenn ganz viele verschiedene Wallets, die historisch betrachtet, profitabel waren, einen bestimmten Token kaufen, könnte das ein Signal sein, also diese Cluster-Bys, könnte das ein Signal sein, dass der Token demnächst durch die Decke geht.
Und wenn ich mich da frühzeitig positioniere, kann ich vielleicht irgendwie ein Teil davon mitnehmen.
Turns out I have 90% dieser ganzen Nummer fertig gehabt and then festgestellt, dass mich das immer wieder an Zeit gekostet hat, oder beziehungsweise ich nicht die notwendige Zeit hatte, das wirklich zu Ende zu durchdenken, das System zu optimieren.
Deshalb habe ich dann gedacht, boah, das war kacke.
Jetzt allein in den letzten drei Wochen irgendwie konnte ich hier keinen Update geben, hat mich genervt, ich muss einen anderen Ansatz finden.
Und deshalb habe ich das mittlerweile komplett automatisiert.
Pass auf, meine Idee für dieses Segment ist, dass ich dir einmal die ganz grundsätzliche Idee pitch und wir einmal Rollen tauschen, nämlich du einfach alle Fragen dazu stellst, was sich daran interessiert.
Weil sonst wird erstens die Gefahr, dass es wahnsinnig technisch wird.
Zweitens, ich hier sehr lange monologisiere, und drittens dann wieder auf den Sack bekomme im Discord, weil ich zu viele Anglizismen benutzt habe.
Deshalb versuche ich meinen Redeanteil kurz zu halten.
Und du stehst ja auch.
Ich sehe die Gefahr, ich sehe die Gefahr auf jeden Fall vor mir.
Ich doe mein Bestes.
Okay, pass auf.
Also, die Grundidee, mit der ich dich jetzt einmal poppen möchte, is vor gar nicht all so lange Zeit is auf YouTube eine Idee live gegangen oder viral gegangen von Andre Caparthi, seines Zeichens eines der founding Mitglieder von OpenAI und der Head of AI von Tesla gewesen, mittlerweile ist er, glaube ich, selbstständig, macht super viel im LLM-Bereich.
And there is kürzlich damit viral gegangen, weil er festgestellt hat, dass bei AI-Modellen vor allem context irgendwie entscheidend ist und er sich so ein quasi Second Brain in Obsidian aufgebaut hat.
Und das hat dann jeder AI-Influencer irgendwie auf YouTube gepusht.
So, ich habe angefangen, mir zu denken, hey, das ist ja super für meinen normalen Arbeitsalltag, hab den Typen mir weiter angeguckt und habe festgestellt, dass er vor ein paar Monaten schon mal viral gegangen ist mit einem Konzept, das sich Auto-Research nennt.
Kommt eigentlich aus der LLM-Ecke, weil er hat im Endeffekt gesagt, er hat seine LLMs immer trainiert, und da musst du ja sehr viele Parameter feintunen.
Ich habe keine Ahnung, wie man LLMs feintunte, aber meine Dummi-Erklärung ist jetzt, hey, ich versuche ein, zwei Sachen zu ändern, trainiere, gucke, ob das Modell am Ende besser abschneidet.
Wenn nein, mache ich den Parameter ein kleines bisschen anders, lass nochmal Trainingsdaten drüber laufen, gucke, ob ich ein besseres Ergebnis bekomme.
Ja, beziehungsweise das läuft automatisch.
Du gibst ihm einen Parameterset und der probiert sich quasi aus.
Du hast ja immer irgendeine Zielfunktion und schaust dann quasi für jedes Resultat schaust du, wie nah bin ich an meiner Zielfunktion oder was ist der Wert, den ich erreicht habe.
Und du versuchst dich halt den quasi asymptotisch anzunähern, dass du quasi mit der Zeit immer besser wirst.
Genau.
Wie konkret diese Parameter getuned werden.
Aber es gibt ja dann trotzdem Designentscheidungen fürs System als solches, die dann wiederum der, die der Researcher wieder rumtreffen muss.
Und er hat sich im Endeffekt gedacht: Moment mal, warum mache ich die Scheiße eigentlich selbst?
Weil ich habe eigentlich eine Metrik, auf die ich versuche zu optimieren.
Am Ende ist mein Modell besser oder schlechter, anhand dieser Metrik, die du gerade besprochen hast.
Und ich habe verschiedene Ideen, wie ich das erreichen kann.
Warum baue ich mir nicht einfach eine Schleife mit einem LLM, which in effect all five minutes an experiment and said, We enter this on the architecture and guess, obviously, a besser Zahl have or eine schlechtere Zahl.
And when I'm a besser Zahl have, then in effect wird this experiment, weil ich offensichtlich eine Verbesserung erzielt habe.
Or halt ne, das ist kacke, dann verwerf ich diese Idee, and all five minutes läuft einfach ein LLM drüber andersystem als solches zu verbessern.
Und dann habe ich mir gedacht, hey, this is jail, weil für meine normalen Job kann ich das nicht benutzen, weil viele der Ziele keine einzige Metrik haben, auf die man optimieren kann.
Aber beim Trading ist es ja einfach Profit.
Also werde halt profitabler und das ist total die Metrik, auf die ich eigentlich optimieren lassen kann.
Plus, ich muss keine Hand anlegen.
Ich muss jetzt nicht Open Claw oder Clawed oder was weiß ich, einmal Kapital geben und sagen, trader für mich und researcher für mich.
Ich glaube, an dem Ansatz glaube ich nicht, weil eine AI auch keine Kristallkugel hat oder sowas.
Aber ich glaube total, dass es ein System continually besser machen lassen kann.
Was ich also gebaut habe in the letzten Woche, ist, ich nenne es Alan, angelegt an Alan Garner, den Charakter aus Hangover, der ein bisschen trottelig ist, but über die Zeit als Rainman herausstellt.
Und die Idee ist eine sich selbst verbessernde Research Pipeline.
Also, das heißt, ich habe eine Art Loop gebaut, die alle Stunden einmal versucht, eine neue Strategie zu entwickeln.
Also, er hat ein bisschen Budget anders jetzt zum Beispiel Assets, die eine hohe Funding-Rate haben, werden entgegengesetzt.
Der Fundingrate zum Beispiel in den nächsten 10 Stunden droppen oder halt durch die Decke gehen.
Und diese Hypothese soll ein Research Bot aus Backtesten.
Und wenn der Backtest besser ist als das, was ich aktuell handel, dann nehmen wir dieses Signal mit auf, and when nicht, wird dieses Signal weggeschmissen.
And that's the handle auf Hyper Liquid, komplett automatisiert.
And the idea is halt image, alle 10, uh, läuft ein Experiment durch.
Wir versuchen eine bessere Strategie zu entwickeln, and we have darüber nochmal ein Agent, der halt alle 24 Stunden guckt.
Hey, is optimieren wir in die richtige Richtung?
Also, is unser Research Agent überhaupt in der Lage, neue Strategien zu entwickeln.
So, ich würde an der Stelle erstmal kurz ein Punkt machen, und jetzt nähern wir uns den Thema mit Fragen.
Okay, spannend.
Also, sag nochmal, also the Design Space grundsätzlich ist, du sagst, okay, du hast Hyper Liquid, ist quasi dein investierbares Universum.
Korrect.
Überleg dir irgendwelche Handelsstrategien auf Hyper Liquid.
Yeah.
And then schaust du jedes Stunde, okay, wo steh ich und machst, veränderst du irgendwie Tweaks, die irgendwie voller Versucht, was neues.
Erste Frage, die ich da hätte: also, was man ja in der Regel macht mit so Handelsstrategien, ist hast du ja eine Form von, also dass du eine Form von Backtesting erstmal machst und der schaust quasi historisch.
Also ich habe jetzt die Strategie, kaufe immer, kaufe immer, wenn etwas drei Tage lang hochgegangen ist und verkaufe dann, sobald es einen Tag lang nicht mehr hochgeht.
Keine Ahnung.
Und dann kannst du dir, dann schaust du dir historische Daten an und schaust mal, okay, würde diese Strategie an, dann hätte ich das die letzten drei Monate gemacht, wäre der das Ergebnis davon profitabel gewesen, das quasi Backtesting.
Und das ist ja der erste Schritt.
Zweite Schritt ist dann, du sagst, okay, ich probiere das jetzt mal in der Live-Umgebung mit einem kleinen Budget, ja, und tracke das nochmal irgendwie ein paar Wochen und wenn ich dann confident bin, dass das auch wirklich funktioniert, dann bringe ich das quasi in irgendeine Live-Umgebung.
Wie schaffst du es, solche Schritte innerhalb von einer Stunde jetzt abzubilden?
Also Beispiel, dein Alan hat die Idee, was ich gerade beschrieben habe, er kaufe Tokens, die drei Tage hintereinander grüne Candles hatten und verkaufe, sobald sie irgendwie die erste rote Candle haben.
Macht überhaupt keinen Sinn, aber nur als Beispiel.
Was macht der in der einen Stunde, um jetzt diese Strategie irgendwie bewerten zu können, um sie dann in der nächsten, im nächsten Schritt irgendwie zu verbessern?
Yeah.
So, jetzt wird es ein kleines bisschen technisch, aber ich versuch es so einfach wie möglich runterzubrechen.
Weil es ist exakt die wichtigste und richtigste Frage, auf was optimiere ich eigentlich in der Zeit.
Im Grunde, der Research Loop startet und als allererstes wird dieser Agent sich angucken, was habe ich.
Er muss erstmal diese Hypothese entwickeln, die du gerade gesagt hast.
Er guckt sich also an, was haben wir in der Vergangenheit gemacht haben und entwickelt dann eine Hypothese von wegen, hey, vielleicht wäre das jetzt eine kluge Handelsstrategie.
Das allererste, was er machen würde, is er nimmt das Hyperliquid Datenset von allen Assets und würde über alle Assets einmal angucken, hey, korreliert diese Handelsstrategie überhaupt mit den Returns.
Also quasi würde, wann würde dieses Signal feuern und ist das wirklich, geht es danach hoch oder geht es danach runter?
Einfache Korrelationsanalyse.
Um zu gucken, ob da überhaupt ein informativer Wert in diesem Signal unter Umständen drin ist.
Das ist wichtig, weil der Research Agent darf den Backtest nicht sehen.
Weil sonst würde er etwas machen, das nennt sich P-Hacking.
Bedeutet, ich kann, wenn ich einfach tausende Versuche auf dem Backtest mache, die ich komplett random mache, ist es.
Correct.
Also es geht in die richtige Richtung.
Und deshalb teste ich quasi nur, hey, finde Signale, die einen informativen Wert haben.
Sofern er ein Signal findet, was einen informativen Wert hat, wird es an eine zweite Engine gegeben, die einen Backtest macht innerhalb dieser Stunde.
Also der Research Agent hat seinen Job gemacht und jetzt würde innerhalb dieser Stunde ein Backtest durchlaufen, der mit einem Startkapital von 100 Dollar anfängt, diese Strategie, nur diese Strategie zu handeln und zu validieren.
Da sind tausende von Dingen drin.
Also nicht nur, ich handel das, da ist eine Monte-Carlo-Simulation drin.
Ich hab modelliert, wie das Funding darauf sein könnte.
Ich habe Partizipationsgaps mit eingefügt, das halt quasi das Orderbuch ab einer bestimmten Größe das nicht mehr lässt, und so weiter.
Und da würde ich eine Sharp Ratio, eine adjustierte Sharp Ratio versuchen zu ermitteln, die im Endeffekt darauf prüft, also Sharp Ratio im Endeffekt ist ein Maß für ein Risiko adjustierten Return, der allerdings noch abgestraft wird.
Zum Beispiel, wenn du eine super komplexe Handelsstrategie hast, kriegst du Strafpunkte darauf.
Oder wenn du zum Beispiel maximal, also verschiedene Parameter wiederum tun auf diese Fitnessmetrik.
Und dann wird quasi die Fitness gecheckt gegen halt, hey, ist der Pay-Value signifikant?
Habe ich hier wirklich eine Erklärungskraft, ist die Rendite, habe ich da in der Monte-Carlo-Simulation ein Blow-Off-Risiko, etc.
Oder wenn ich das, wenn ich meine Zeitreihe einfach komplett zufällig durchschaffen würde, würde es immer noch zu dem gleichen Ergebnis kommen, weil dann quasi habe ich auch kein Wert.
Also da laufen sehr viele statistische Verfahren in diesem Backtest und es ist nicht einfach nur, hätte ich damit Geld gemacht.
Und dann ist, wenn das, wenn der Backtest positiv in der Stunde ist, dann ist dieses Signal validiert.
Und dieses Signal würde dann in die bestehende Handelsstrategie mit einfließen, wo alle Signale nach einer mechanischen Logik, und das hat wiederum Claudem mir alles ausbaldovert, würde nach allen unterschiedlichen Signalen werden dann entsprechend gewichtet.
Also ich handele ein Portfolio und wir gucken dann halt nochmal, okay, ich habe ein weiteres Signal.
Korreliert das vielleicht schon mit den Signalen, die ich jetzt habe?
Wenn ja, dann bringt es mir nichts, das jetzt noch in meine Handelsstrategie zu integrieren.
Wenn doch, dann quasi würde es als ein Parameter einfließen mit, was muss ich long gehen, was muss ich shorten, etc.
Und das versucht sich dann halt selbst zu optimieren.
Okay.
Und im Übrigen, ganz kurz noch, ein weiterer Punkt noch.
Du hast das sehr richtig gesagt.
Also aktuell habe ich halt Preisdaten in, und das hat super lange gedauert, weil ich Tick-Level-Daten von Hyper Liquid, also 200 Gigabyte runtergeladen habe.
Und die Sache, die ich halt natürlich habe, es könnte jetzt auch, vielleicht ist die Anzahl von Donald Trump-Tweets eine interessante Datenquelle, die ein Signal für mich sein könnte.
The research agent hat den Job, auch nach Datenquellen zu suchen im Internet, die frei zugänglich sind und Skripte zu schreiben, die halt quasi das als Signal verwerten würden und auch sowas zu testen, dass es nicht nur ist, von wegen, was die letzten drei Tage gestiegen ist oder gesunken ist.
Der Vorteil ist aber, ich muss in das ganze System nicht eingreifen, weil es reviewed sich selbst, es optimiert die Handelsstrategie selbst, etc.
Ja, super spannend.
Wie viele solcher validierten Strategien hast du aktuell?
Also sprechen wir da irgendwie über eine Handvoll oder ist denn das irgendwie so 20, 30 und was kannst du schon was dazu sagen, was zu der, also was für Strategien da aktuell dominieren?
Also, was glaubst du im Moment, basierend auf dem, wo du jetzt stehst, irgendwie als Secret Source für dich entdeckt zu haben, wenn du die dann hier teilen möchtest, High Level.
Das finde ich nochmal ganz interessant.
Ja, also das Problem, was wir ein kleines bisschen hatten, ich habe die letzte Woche, mal abgesehen von einem Dayjob, der irgendwie bei mir zwölf Stunden am Tag schon frisst, ich habe das Experiment am Osterwochenende so ein bisschen gestartet.
Und da war es ganz, ganz bekloppt.
Und da habe ich im Endeffekt mehrere Strategien gehabt, so Reversal-Sachen zum Beispiel, die sehr gut funktioniert haben.
Also dass du halt irgendwie was gesagt hast, hey, was in der letzten Stunde sehr stark gestiegen ist, wird vermutlich in der nächsten Stunde wieder fallen.
Und das halt aber long short.
Also quasi ein Asset, den Schwächsten gehe ich im Endeffekt long, den stärksten gehe ich short, sodass sich das hoffentlich irgendwie ein bisschen ausgleicht.
Das hat sehr gut funktioniert.
Das Problem bei der ganzen Nummer war, dass meine Backtests noch eine Katastrophe waren.
Ich habe einfach am Anfang geguckt, hey, könnte man damit Profit machen, hatte diese Trennung zwischen Backtest und der Signalfindung und so weiter noch nicht drin und hatte dann irgendwann Strategien, die eine 45er-Sharp-Ratio hatten, was halt für die Leute, die sich mit den Parametern hier überhaupt nicht auskennen.
So, ich glaube, Renaissance Technology ist im Endeffekt so der bestperformende Quant auf der ganzen Welt und die erreichen 5 bis 6.
Also wäre so 40, wäre halt, ist einfach unrealistisch.
Dass du, ich hatte Millionen Returns im Backtest, das hat keinen Sinn ergeben.
Weshalb ich tatsächlich die gesamte Pipeline in der letzten Woche gefeintunt habe, sodass sie jetzt wirklich autonom laufen sollte.
Und mein Plan ist, das ganze Ding morgen, wenn die Folge live geht, auch die ganze Engine zu starten.
Also wir fangen auf einem Clean Slate an und probieren die ganzen Signale aus.
Ich werde im Discord quasi immer mal wieder Updates schicken, die mir Claude geschickt hat, von wegen, wo gerade unser aktueller Stand ist, was wir gerade versuchen zu machen.
Natürlich nur High Level, weil im Detail, glaube ich, würde es den Leuten auch zu sehr auf den Sack und ich muss ja auch ein bisschen Alpha für mich behalten.
Nachtraden kann ja trotzdem wieder, wie er will.
Alpha, ne?
Also bei den Erfahrungen, die ich bisher hier im Cryptospace gemacht habe, ist sowieso wild.
Aber im Grunde genommen ist das die Idee, dass mit diesem Podcast, wenn er live geht, wir tatsächlich das Experiment starten.
Ich werde keine 1000 Dollar am Anfang draufladen, einfach weil ich noch nichts davon so richtig verprobt.
Also keine Ahnung, ob der kompletter Lunatic dann wird und im Endeffekt das Portfull so schnell wie möglich.
Deshalb, wir werden mal mit 100 Dollar anfangen und werden gucken, wie das skaliert.
Ich werde dann auch nachschießen und so weiter.
Aber das ist so ein bisschen die Idee gerade.
Okay, ich bin sehr spannend.
Ich bin sehr gespannt, was am Ende davon funktioniert.
Ja, sowas wie Reversal Trading, das haben ja Leute schon in den letzten Cyclen gemacht und das ist, glaube ich, eine Strategie.
Also, es gibt ja viele Strategien im Krypto-Bereich, die irgendwie schon hoch und runter getradet wurden und auch sehr gut funktionieren, bis sie dann irgendwann nicht funktionieren.
Ich glaube, sowas wie Terra Luna hat dann vielen irgendwie das Genick gebrochen, 20211, or then I'm 10.
Oktober, glaube ich, letzten Jahres und so weiter.
Von daher muss their guide quasi guardrails.
So wie ein 10.
October, daran denkst du jetzt nicht unbedingt, yeah, when you sound a system baust.
Ich finde es einen coolen Ansatz.
I have viele Leute gesehen, die mit diesem rekursiven Ansatz von Capathy unterschiedlich bauen.
Auch schon teilweise im Tradingbereich.
Von daher, ich glaube, it speed it total an.
I think it speed for all in a mark or auf einem Trading Venue with Hyper Liquid, where viel Retail is.
Ich freue mich auf das Update.
Ich bin auch sehr gespannt.
Man muss auch dazu sagen, wie du gerade sagen, viele Strategien funktionieren so lange, but they hate nothing function, and in a backtest kann ich per definition nur nach hinten schauen.
And what we hold is we versuchen auf einer Autobahn with 300 km/h zu ballern, die wir so nicht antizipieren oder in the Rückspiegel to show.
Nichtsdestotrotz, also ich habe versucht natürlich für viele Sachen zu planen.
Das Gute ist, dass ich jetzt so etwas wie den Oktober in meinen Daten drin habe.
Und sowas wird natürlich gestresstest.
Trotzdem muss man dazu sagen, that Hyper Liquid aktuell nur 13 Monate an Tick-Level-Daten zur Verfügung stellt, weil sie, glaube ich, vorher das irgendwie auch anders get tracked.
Das heißt, mein Datenset, auf dem ich hier irgendwie mal Backtests machine, da würde jeder Statistiker wahrscheinlich die Hände über dem Kopf zusammenschlagen.
Ich habe natürlich dann auch noch solche Guardrails, wie du gerade angesprochen hast, drin, von wegen Signal-Decay.
Also, dass ich quasi sage, okay, ich versuche natürlich auch kontinuierlich die Signale, die in meine Strategie einfließen, zu monitoren und zu gucken, würden die es auch heute noch immer schaffen, überhaupt im Portfolio zu sein oder haben die eigentlich kein Alpha mehr.
Das sind alles so Sachen, auf die ich selbst nicht gekommen bin, sondern es ist halt crazy.
Also ich habe wirklich mit Cloud gesagt, ey, du bist du bist bei Renaissance Technology rausgeflogen und jetzt willst du hier der ganzen Welt zeigen, dass man sowas auch aus der Garage raus aufbauen kann.
Das war im Endeffekt der Prompt, so verdien mir eine Million und make no mistakes.
So auf dem Motto.
Mal gucken, ob es funktioniert oder wir uns da wieder in die Messeln setzen.
Ich glaube, es ist einfach, also mir hat es echt Spaß gemacht, dann irgendwie meinen Feierabend damit ein bisschen zu verbringen.
Ich werde, wie gesagt, dich darüber auf dem Laufenden halten.
Und für die Leute, die irgendwie technischere Updates haben wollen, so dass man sie aber trotzdem noch nachvollziehen kann, die würde ich dann einfach einmal auf unser Discord verweisen.
Den Link dazu findet ihr natürlich in den Shownotes.
Ansonsten habe ich beim letzten Mal auch schon darauf hingewiesen, dass wir ein komplett überarbeitetes Wiki haben.
Also, wenn ihr irgendwie Begriffe hier nicht verstanden habt oder auch nochmal meine One-to-One- und UK-Challenge ein bisschen besser nachvollziehen wollt oder zu dem Drift-Hack gucken wollt, was wir darüber besprochen haben.
Da reicht ein kurzer Blick in unser Wiki.
Den Link dazu findet ihr auch in den Shownotes.
Ansonsten freuen wir uns natürlich sehr über Themenwünsche, Kritik, Fragen oder Feedback.
Könnt ihr uns, wie gesagt, auch sehr gerne im Discord zukommen lassen.
Oder ihr schreibt uns einfach auf unseren Social-Kanälen, alles Coin unterstrich-pod.
Ansonsten freuen wir uns natürlich auch über eine positive Bewertung auf Apple und Spotify.
Und wenn ihr euren Freunden von diesem Podcast erzählt, sodass unsere kleine Listener-Community hier stetig wächst.
Vielleicht mehr als mein Portfolio.
Julius, ich wünsche dir jetzt auf jeden Fall noch einen wundervollen Urlaub.
Wir sprechen uns nächste Woche.
Bis dahin.
Alles Gute.
Ciao, ciao.
Mach's gut.
Ciao, floop.